50 câu hỏi
Lạm phát ở Mỹ là 3% và ở Anh là 5%. Giả sử các giả thiết PPP tồn tại đồng bảng Anh sẽ là:
Tăng giá 1,94%
Giảm giá -1,9%
Giảm giá -1,94%
Tăng giá 1,9%
Giả sử lãi suất 1 năm của Franc Thụy Sỹ là 3% và USD là 4%. Nếu hiệu ứng Fisher quốc tế tồn tại, đồng Franc Thụy Sỹ sẽ thay đổi:
Tăng giá 9,7%
Giảm giá 9,7%
Tăng giá 0,97%
Giảm giá 0,97%
Giả sử lãi suất 1 năm GBP là 6% và USD là 4% nên tỷ giá giao ngay của GBP là 1,5 USD/ GBP và hiệu ứng Fisher quốc tế tồn tại, dự kiến tỷ giá giao ngay trong tương lai của GBP/USD sẽ là:
1,5288
1,53
1,47
1,4717
Giả sử tỷ giá giao ngay 122 JPY/USD, tỷ giá kỳ hạn là 1 năm 130 JPY/USD, lãi suất USD 1 năm là 5%, giả sử giả thiết CIP tồn tại. Lãi suất của JPY theo công thức dạng chính xác là:
11,89%
6,36%
3,28%
1,67%
Ngang giá sức mua cho rằng:
Chi phí cắt tóc ở Việt Nam chính xác bằng với chi phí cắt tóc ở HKông
Tỷ lệ lạm phát ở các quốc gia là bằng nhau
Tỷ giá giao ngay là dự báo chính xác cho tỷ lệ lạm phát
Không câu nào đúng
Các nhà đầu tư Mỹ đòi hỏi tỷ suất sinh lợi thực là 3%. Lạm phát dự kiến ở Mỹ là 5% và rủi ro bằng 0, Lãi suất danh nghĩa của USD theo dạng gần đúng là:
0,07
8%
0,03
0,0506
Các nhà đầu tư Anh đòi hỏi tỷ suất sinh lợi thực là 3%. Lạm phát dự kiến ở Anh là 2%, rủi ro = 0, Lãi suất danh nghiã GBP theo công thức dạng gần đúng là:
0,083
5%
0,03
8.15%
Lý thuyết ngang giá sức mua tương đối phát biểu rằng:
Đồng tiền nào có tỷ lệ lạm phát cao thì đồng tiền đó có xu hướng giảm giá
Lãi suất bao giờ cũng lớn hơn tỷ lệ lạm phát
Chênh lệch tỷ giá phản ánh chênh lệch lạm phát
Đồng tiền nào có tỷ lệ lạm phát cao hơn đồng tiền đó sẽ có lãi suất cao hơn
Luật 1 giá phát biểu rằng: giá cả của hàng hoá trên thế giới sẽ _______________ nếu tính bằng một đồng tiền chung:
Cân bằng
Xấp xỉ cân bằng
Chênh lệch
Tạo cơ hội nghiệp vụ arbitrage xảy ra
Giả sử tỷ lệ lạm phát của đôla Mỹ là 5% và Yên Nhật là 7%. Dự báo tỷ giá của USD/JPY theo PPP trong năm tới sẽ là?
122,00
122,28
117,76
117,77
Nếu lạm phát dự kiến là 5% và tỷ suất sinh lợi thực yêu cầu là 6%. Giả thiết rủi ro không tồn tại thì lãi suất danh nghiã là:
1%
11%
-1%
6%
Giả sử tỷ giá giao ngay USD/HKD = 7,9127; tỷ lệ lạm phát dự kiến của USD là 5%; tỷ lệ lạm phát dự kiến của HKP là 3%. Tỷ giá giao ngay dự kiến theo PPP sẽ là:
7,7619
8,0662
7,9624
8,066
Điều kiện Marstall-Lexker phát biểu rằng nếu trạng thái xuất phát của cán cân vãng lai cân bằng khi phá giá nội tệ dẫn đến:
Cải thiện các cán cân vãng lai khi ηX + ηM > 1
Thâm hụt cán cân vãng lai khi ηX +ηM = 0
Cải thiện cán cân vãng lai khi ηX +ηM <0
Không làm thay đổi trạng thái cân bằng vãng lai
Giả sử tỷ giá giao ngay của đôla Canada là 0,76 USD/CAD và tỷ giá kỳ hạn 180 ngày là 0,74 USD/CAD sẽ khác biệt tỷ giá kỳ hạn và giao ngay hàm ý:
Lạm phát của đôla Mỹ thấp hơn tỷ lệ lạm phát của đôla Canada
Lãi suất của đôla Canada cao hơn lãi suất của đôla Mỹ
Giá cả hàng hoá ở Canada đắt hơn ở Mỹ
Đồng CAD kỳ vọng sẽ giảm giá giao ngay 180 ngày so với đôla Mỹ
Giả sử tỷ giá giao ngay GBP/USD = 1,25. sau 1 năm GBP/USD = 1,0, Tỷ lệ lạm phát trong năm của Anh là 15% và Mỹ là 5%. Chênh lệch giữa tỷ giá thực và tỷ giá danh nghĩa sẽ là:
–0,1413 USD/GBP
+0,1413 USD/GBP
–0,3690 USD/GBP
+0,3690 USD/GBP
Giả sử tỷ giá giao ngay tại thời điểm t: USD/JPY = 120,7; tại thời điểm t+1: USD/JPY = 135,00. Tỷ lệ lạm phát của USD là 5%, JPY là 10%. Đồng yên sẽ được định giá?
Định giá cao
Định giá thấp
Ngang giá
Nâng giá
Hiện nay VND đang đựơc điều hành theo chế độ tỷ giá nào?
Cố định
Thả nổi tự do
Thả nổi có điều kiện
Ấn định
National Bank yết giá EUR/USD = 1,15/1,17; City Bank yết giá EUR/USD = 1,16/1,14. Nếu chi phí giao dịch = 0 và bạn có 1tr EUR lợi nhuận từ arbitrage địa phương là:
30,000 USD
10,000 USD
50,000 USD
Không tồn tại arbitrage
Nếu lãi suất 1 năm của USD là 9%. Lãi suất 1 năm của GBP là 13%. Tỷ giá giao ngay của USD/GBP = 0,56. Nếu chi phí tồn tại thì tỷ giá kỳ hạn 1 năm của USD/GBP sẽ là:
0,54
0,56
0,58
0,6
Nếu lãi suất của USD = 10%, CHF = 4%. F1/4(CHF/USD) = 0,3864. CIP tồn tại thì tỷ giá giao ngay CHF/USD sẽ là:
0,3902
0,3874
0,3631
0,3792
Tỷ giá giao ngay GBP/USD = 1,88. F1/2 GBP/USD = 1,9. Sự chênh lệch giữa tỷ giá giao ngay và tỷ giá kỳ hạn hàm ý? (giả sử CIP tồn tại)
Lãi suất GBP cao hơn lãi suất USD
GBP tăng giá so với USD
Tỷ lệ lạm phát của đồng GBP giảm
GBP được kỳ vọng sẽ giảm giá so với USD
Giả sử lãi suất 1 năm của USD là 5% của EUR là 8%. Tỷ giá giao ngay của EUR/USD = 0,75. Tỷ giá kỳ hạn 1 năm của EUR/USD sẽ là (giả sử CIP tồn tại)
0,7292
0
0,8192
0,7717
Giả sử S(USD/JPY) = 122; F1(USD/JPY) = 130, Lãi suất USD = 5%. Lãi suất 1 năm của yên Nhật sẽ là bao nhiêu?
11,89%
6,56%
3,28%
1,67%
Hình thức arbitrage nào sau đây tận dụng lợi thế tỷ giá chéo?
Arbitrage địa phương
Arbitrage lãi suất có phòng ngừa
Arbitrage tam giác
Arbitrage lãi suất
Giả sử CIP tồn tại, song kinh doanh chênh lệch lãi suất không khả thi, nguyên nhân là:
Chi phí giao dịch
Chính sách kiểm soát của chính phủ
Thuế thu nhập
Tất cả đáp án trên
Trong các chi phí sau chi phí nào Không phải là chi phí giao dịch đối với nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch lãi suất có biểu hiện:
Phí giao dịch ngoại tệ mua giao ngay
Phí giao dịch mua chứng khoán ở nước ngoài
Phí giao dịch bán ngoại tệ kỳ hạn
Phí giao dịch quyền chọn
Nguyên nhân dẫn đến CIP lệch trong thực tế là:
Chi phí giao dịch
Chi phí giao dịch và xử lý thông tin
Thói quen tiêu dùng hàng hoá nhập khẩu
Chi phí giao dịch và thu thập xử lý thông tin
Những nhân tố nào cản trở hành vi kinh doanh chênh lệch giá?
Yêu cầu ký quỹ khi thiết lập hợp đồng dài hạn
Thị trường vốn không hoàn hảo
Tính thanh khoản của tài sản tài chính
Cả 3 đáp án trên
Tiêu chí nào người đi vay quyết định vay?
Thời hạn khoản vay càng dài càng tốt
Chi phí mà giá cao
Hợp đồng vay đòi hỏi bảo hành
Lãi suất vay thấp nhất
Tiêu chí nào nhà đầu tư quyết định đầu tư?
Lãi suất cao nhất
Rủi ro thấp nhất
Tính thanh khoản của tài sản thấp nhất
Lãi suất thực cao nhất
Thuyết ngang giá lãi suất phát biểu rằng: “chu chuyển vốn hoàn toàn tự do, bỏ qua _______________ và thuế khoá các chứng khoán nội địa và nước ngoài thay thế hoàn hảo cho nhau:
Tính thanh khoản của TS
Hạn chế của chính phủ
Tính không hoàn hảo của thị trường tài chính
Chi phí giao dịch
Ngang giá lãi suất có bảo hiểm (CIP) phát biểu rằng: “việc đầu tư hay đi vay trên các thị trường tiền tệ quốc tế có bảo hiểm rủi ro ngoại hối, thì _______________ là như nhau cho dù đồng tiền đầu tư (đi vay) là đồng tiền nào
Lợi tức
Tỷ suất lợi tức
Lãi suất
Lãi tiền vay
Trong chế độ tỷ giá thả hối trạng thái cân bằng của luật 1 giá được thiết lập trở lại vì:
Sự can thiệp của chính phủ trên thị trường ngoại hối
Giá cả hàng hoá thay đổi
Sự thay đổi của tỷ giá
Không phải các nguyên nhân trên
Tỷ giá ASK (USD/VND) ngân hàng yết giá:
Yết giá sẵn sang bán VND
Yết giá sẵn sáng mua VND
Yết giá sẵn sang bán USD
Hạ giá có thể bán USD
Tỷ giá BID (USD/JPY) ngân hàng yết giá:
Yết giá sẵn sàng bán USD
Hạ giá có thể mua USD
Yết giá sẵn sàng bán JPY
Hạ giá có thể bán JPY
Tỷ giá ASK (GBP/USD) ngân hàng:
Hạ giá có thể bán GBP
Hạ giá có thể bán USD
Yết giá sẵn sàng mua GBP
Yết giá sẵn sàng mua JPY
Tỷ giá ASK (USD/SGD) ngân hàng:
Hỏi giá có thể mua SGD
Hạ giá có thể bán SGD
Yết giá sẵn sàng bán USD
B&C
Ngân hàng niêm yết giá GBP/USD = 1,6227/30; USD/JPY = 126,75/20. Tỷ giá chéo GBP/JPY sẽ là:
205,68/68
205,68/75
205,68/73
205,68/72
Ngân hàng niêm yết tỷ giá EUR/USD = 1,8728/30; USD/CAD = 1,7468/17. Tỷ giá EUR/CAD sẽ là:
3,2217/05
3,2717/05
3,1722/25
3,3225/3
Ngân hàng niêm yết tỷ giá EUR/USD = 1,3223/30; GBP/USD = 1,6727/30. Tỷ giá GBP/EUR = ?
1,2572/73
1,2643/52
1,2323/30
1,2650/46
6 USD đổi được 1 GBP trong khi đó 1 EUR đổi được 0,95 USD do đó 1 bảng Anh đổi được:
0,59 EUR
1,68 EUR
1,68 GBP
0,59 GBP
Ngân hàng thương mại là chủ thể cung ứng dịch vụ tài chính chủ yếu trên thị trường ngoại hối vì:
Tốc độ thực hiện giao dịch
Tư vấn cho khách hàng trên cơ sở phân tích thị trường
Có khả năng dự báo chính xác sự biến động tỷ giá trong tương lai
Tất cả các câu trên
Các giao dịch ngoại hối được thực hiện ngay sẽ áp dụng tỷ giá _______ ?
Tỷ giá kỳ hạn
Tỷ giá giao ngay
Giá thực hiện hợp đồng quyền chọn
Các câu trên đúng
Người mua quyền chọn bán tiền tệ có nghĩa là với 1 số lượng nhất định trong 1 khoảng thời gian xác định:
Bán quyền chọn mua
Có quyền bán 1 đồng tiền
Bán quyền được mua
Mua quyền bán được
Nếu ngang giá lãi suất tồn tại các nhà đầu tư nước ngoài sẽ có _________ của nhà đầu tư Mỹ:
Lợi nhuận = vốn lợi nhuận
Tỷ suất sinh lợi = vốn tỷ suất sinh lợi
Lãi suất = vốn lãi suất
Không phải các câu trên
Theo ngang giá lãi suất, nếu lãi suất của Mỹ cao hơn lãi suất của Canada thì tỷ giá kỳ hạn của USD thể hiện:
Điểm tăng giá
Điểm khấu trừ
Phần gia tăng 10%
Khấu trừ 10%
Peter mua quyền chọn mua EUR với tỷ giá quyền chọn 1,06 USD/EUR và phí quyền chọn 0,01 USD/EUR. Tới ngày đáo hạn hợp đồng quyền chọn tỷ giá giao ngay 1,09 USD/EUR. Anh ta sẽ:
Lãi 0,03 USD/EUR
Lỗ 0,02 USD/EUR
Lãi 0,02 USD/EUR
Lỗ 0,01 USD/EUR
Một quyền chọn bán 100,000 USD, giá thực hiện 1 EUR = 0,8 USD, phí quyền chọn 0,02 USD/EUR người mua quyền chọn bán sẽ có thể không có lãi (không lỗ) từ hợp đồng quyền chọn khi tỷ giá giao ngay tại thời điểm đáo hạn:
0,82 USD/EUR
0,8
0,78
2
Ngân hàng A yết giá GBP/USD = 1,52/54; ngân hàng B yết giá GBP/USD = 1,51/52. giả sử phí giao dịch = 0, nhà đầu tư Mỹ sẽ:
Mua GBP ở ngân hàng A, bán GBP ở ngân hàng B
Mua GBP ở ngân hàng B, bán GBP ở ngân hàng A
Bán USD ở ngân hàng A, mua GBP ở ngân hàng B
Không tồn tại cơ hội arbitrage
Tại thời điểm t, ngân hàng A niêm yết:GBP/USD = 1,5; Tại thời điểm t, ngân hàng B niêm yết: CHF/USD = 0,75 và GBP/CHF = 0,02. Nếu bạn tính tióan tại ngân hàng B, tỷ giá chéo GBP/CHF = 1,515. Giả sử chi phí giao dịch = 0, bạn sẽ có 100,000 USD.
Dùng đôla mua bảng Anh ở ngân hàng A, bán bảng Anh lấy CHF và dùng CHF mua USD tại ngân hàng B
Dùng đôla mua CHF, bán CHF lấy GBP ở ngân hàng B, bán GBP lấy USD ở ngân hàng A
Mua đôla tại ngân hàng A, chuyển đổi đôla sang CHF ở ngân hàng B, rồi chuyển đổi CHF sang GBP
Không câu nào đúng