100+ câu trắc nghiệm tổng hợp Quản lý danh mục đầu tư có đáp án - Phần 4
14 câu hỏi
Lựa chọn phát biểu đúng nhất trong số những phát biểu sau đây:
Rủi ro của một danh mục đầu tư là trung bình có trọng số của rủi ro của chứng khoán riêng lẻ.
Khi thêm một chứng khoán có phương sai lớn hơn phương sai của các chứng khoán còn lại vào trong danh mục đầu tư thì rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư chắc chắn tăng lên.
Khi thiết lập được tỷ trọng của chứng khoán trong danh mục đầu tư, việc tính toán lợi nhuận kỳ vọng của danh mục không phụ thuộc vào việc tính toán rủi ro của danh mục đầu tư đó.
Khi thêm một chứng khoán vào trong danh mục đầu tư, trung bình hiệp phương sai giữa nó và những chứng khoán khác trong danh mục sẽ ít quan trọng hơn rủi ro của chính chứng khoán đó.
Sắp xếp theo mức ngại rủi ro tăng dần: (I) Nhà đầu tư trung dung (moderate investor), (II) Nhà đầu tư yêu thích rủi ro (risk-love investor), (III) Nhà đầu tư liều lĩnh (aggressive investor), (IV) Nhà đầu tư bảo thủ (conservative investor)
III - III - IV
IV - II - III - I
IV - II - III - I
III - IV - II - I
Cho hai danh mục đầu tư: (X) Lợi nhuận kỳ vọng 16% và phương sai 4%; (Y) Lợi nhuận kỳ vọng 22% và phương sai 9%. Theo lý thuyết danh mục đầu tư Markowitz, nhà đầu tư có mức ngại rủi ro sẽ chọn:
Lựa chọn danh mục X vì (Ux = 11%) > (Uy = 9%).
Lựa chọn danh mục X vì (Ux = 10%) > (Uy = 8,5%).
Lựa chọn danh mục Y vì (Uy = 11%) > (Ux = 9%).
Lựa chọn danh mục Y vì (Uy = 10%) > (Ux = 8,5%).
Lựa chọn phát biểu đúng nhất trong số những phát biểu sau đây liên quan gần nhất đến mô hình Markowitz:
Lãi suất đi vay và cho vay phi rủi ro có thể làm thay đổi đường biên hiệu quả.
Rủi ro phi hệ thống có thể nhận biết và ước tính được.
Đường biên hiệu quả có thể bị thay đổi từ đường cong thành đường thẳng.
Danh mục đầu tư hiệu quả có thể tính toán và chọn lựa được.
Để đánh giá được mức ngại rủi ro của nhà đầu tư cá nhân, có thể dựa vào các yếu tố nào sau đây?
Xác suất xảy ra thảm hụt chi tiêu tạm thời và hậu quả của thâm hụt.
Tình hình tài chính của nhà đầu tư.
Nghề nghiệp của nhà đầu tư.
Tất cả đều đúng.
Thông thường, những đặc tính nào sau đây phù hợp với "giai đoạn củng cố" trong vòng đời của nhà đầu tư cá nhân? (I) Độ tuổi từ 35-40 đến tuổi nghỉ hưu, (II) Độ tuổi từ 20 đến tuổi nghỉ hưu, (III) Các khoản đầu tư thường có mức độ chấp nhận rủi ro cao hơn "giai đoạn tiêu dùng". (IV) Các khoản đầu tư thường có mức độ chấp nhận rủi ro thấp hơn giai đoạn tích lũy.
I và IV
III và IV
I, III và IV
II, III và IV
Chiến lược đầu tư thụ động có nghĩa là:
Nhà đầu tư sẽ sẵn sàng mua, bán chứng khoán nhiều lần theo xu hướng thị trường.
Nhà đầu tư sẽ mua và nắm giữ chứng khoán trong một thời gian dài.
Nhà đầu tư sẽ bán hết tài sản khi thấy giá trên thị trường thay đổi.
Tất cả đều sai.
Đầu tư theo danh mục có khả năng đáp ứng nhu cầu:
Giảm thiểu rủi ro.
Loại bỏ rủi ro.
Tránh các thảm họa trong đầu tư.
Giảm thiểu nhược điểm của các chứng khoán riêng lẻ.
Thông thường, những đặc tính nào sau đây phù hợp với "giai đoạn củng cố" trong vòng đời của nhà đầu tư cá nhân? (I) Độ tuổi từ 35-40 đến tuổi nghỉ hưu, (II) Độ tuổi từ 20 đến tuổi nghỉ hưu, (III) Các khoản đầu tư thường có mức độ chấp nhận rủi ro cao hơn "giai đoạn tiêu dùng", (IV) Các khoản đầu tư thường có mức độ chấp nhận rủi ro thấp hơn giai đoạn tích lũy.
I và IV
III và IV
I, III và IV
II, III và IV
Phát biểu nào sau đây về hệ số hiệp phương sai (covariance) và hệ số tương quan (correlation) là ít đúng nhất?
Một hệ số hiệp phương sai bằng 0 hàm ý rằng không có sự tương quan giữa tỷ suất lợi nhuận của hai tài sản.
Nếu hai tài sản có tương quan ngược chiều hoàn hảo thì phương sai của tỷ suất lợi nhuận cho một danh mục đầu tư mà bao gồm cả hai tài sản đó sẽ luôn bằng 0.
Hệ số hiệp phương sai của một danh mục đầu tư có hai tài sản bằng hệ số tương quan nhân với độ lệch chuẩn của tỷ suất lợi nhuận của tài sản này và độ lệch chuẩn của tỷ suất lợi nhuận của tài sản kia.
Hệ số hiệp phương sai bằng 0 nghĩa là hệ số tương quan cùng bằng 0.
Theo nguyên tắc SMART, năm nguyên tắc để có thể xây dựng một mục tiêu đầu tư đạt yêu cầu là: (i) Specific (cụ thể), (ii) Measurable (có thể đo lường được), (iii) Achievable (có thể đạt được), (iv) ___? __ và (v) Time-bound (có thời hạn cụ thể).
Hợp lý (Reasonable).
Thực tế (Realistic).
Sinh lời (Return).
Phục hồi (Recovery).
Đối với các nhà đầu tư ngại rủi ro, một tài sản phi rủi ro sẽ tạo ra một mức hữu dụng là:
Giống nhau cho tất cả nhà đầu tư.
Cao hơn cho các nhà đầu tư có mức ngại rủi ro cao hơn.
Bằng không cho các nhà đầu tư ngại rủi ro.
Cao hơn cho các nhà đầu tư có mức ngại rủi ro thấp hơn.
Các chiến lược đầu tư cổ phiếu nào sau đây được coi là phù hợp nhất với nhà đầu tư có mức độ chấp nhận rủi ro cao?
Đầu tư giá trị - cổ phiếu giá trị vốn hóa nhỏ (value - small).
Đầu tư tăng trưởng - cổ phiếu giá trị vốn hóa lớn (growth - large).
Đầu tư giá trị - cổ phiếu giá trị vốn hóa lớn (value - large).
Đầu tư tăng trưởng - cổ phiếu giá trị vốn hóa nhỏ (growth - small).
Vòng đời của một nhà đầu tư cá nhân:
Giai đoạn tích lũy.
Giai đoạn tích lũy.
Giai đoạn tích lũy.
Giai đoạn tích lũy.
