100+ câu trắc nghiệm tổng hợp Quản lý danh mục đầu tư có đáp án - Phần 1
15 câu hỏi
Lựa chọn phát biểu đúng nhất trong số những phát biểu sau đây:
Rủi ro của một danh mục đầu tư có hai chứng khoán được đo lường bằng độ lệch chuẩn, bao gồm có hai số hạng.
Lợi nhuận kỳ vọng của một danh mục đầu tư là trung bình có trọng số của lợi nhuận kỳ vọng của từng tài sản trong danh mục đầu tư đó.
Rủi ro của một danh mục đầu tư có bốn chứng khoán được đo lường bằng độ lệch chuẩn, bao gồm có 16 hệ số hiệp phương sai và 4 phương sai.
Việc kết hợp hai chứng khoán với hệ số tương quan âm hoàn hảo sẽ loại bỏ rủi ro hoàn toàn.
Trong phân tích đầu tư chứng khoán, mức sinh lời của một khoản đầu tư được hiểu là:
Giá trị tài sản bằng tiền tăng lên sau một quá trình đầu tư so với vốn gốc.
Tỷ lệ phần trăm (%) thay đổi của tài sản sau một quá trình đầu tư.
Tỷ lệ phần trăm (%) tăng lên của tài sản sau một quá trình đầu tư.
Tất cả đều sai.
Phát biểu nào sau đây về hệ số tương quan là ít đúng nhất?
Những lợi ích tiềm tàng từ đa dạng hóa danh mục đầu tư tăng lên khi hệ số tương quan nhỏ hơn 1.
Nếu hệ số tương quan bằng 0 thì một danh mục đầu tư có phương sai bằng (có thể được xây dựng).
Nếu hệ số tương quan càng thấp thì lợi ích tiềm tàng từ đa dạng hóa danh mục đầu tư càng cao.
Nếu hệ số tương quan của hai tài sản là dương nghĩa là hai tài sản có xu hướng biến động cùng chiều nhau.
Hệ số hiệp phương sai (covariance) của hai tài sản cho ta biết:
Hai tài sản này có xu hướng biến động cùng chiều nhau.
Hai tài sản này có xu hướng biến động ngược chiều nhau.
Hai tài sản này có xu hướng biến động như thế nào.
Tất cả đều sai.
Yếu tố nào sau đây không nằm trong mô hình Porter?
Chu kỳ kinh tế của ngành (Industry life cycle).
Cạnh tranh nội bộ ngành (Rivalry).
Áp lực từ sản phẩm thay thế (Substitutes).
Sức mạnh của nhà cung cấp (Supplier power).
Đa dạng hóa danh mục đầu tư có nghĩa là thêm càng nhiều tài sản vào trong danh mục càng giảm thiểu rủi ro:
Rủi ro hệ thống.
Rủi ro phi hệ thống.
Rủi ro tổng thể.
Cả B và C.
Một nhà đầu tư hiện tại đang sở hữu cổ phiếu X và đang suy nghĩ về việc thêm vào cổ phiếu J hoặc cổ phiếu Z vào trong danh mục đầu tư. Cả ba cổ phiếu này đều có tỷ suất lợi nhuận và rủi ro giống nhau. Hệ số tương quan của tỷ suất lợi nhuận giữa cổ phiếu X và cổ phiếu J là -0,5 và hệ số tương quan giữa X với Z là 0,5. Lựa chọn nào dưới đây diễn tả rủi ro danh mục đầu tư tốt nhất? Rủi ro của danh mục đầu tư sẽ:
Giảm xuống hơn nếu chỉ mua cổ phiếu Z.
Giảm xuống hơn nếu chỉ mua cổ phiếu J.
Duy trì không thay đổi nếu mua cả hai loại cổ phiếu trên.
Tùy vào mức ngại rủi ro của nhà đầu tư.
Sự kiện nào sau đây có thể là một ví dụ về rủi ro phi hệ thống?
Lãi suất thị trường giảm.
Giám đốc điều hành từ chức.
Sự gia tăng trong giá trị của đồng đô la Mỹ.
Cả B và C.
Theo lý thuyết danh mục đầu tư của Markowitz, nhà đầu tư có thể lựa chọn danh mục đầu tư tối ưu dựa vào các thông số:
Tỷ suất lợi nhuận.
Độ lệch chuẩn.
Phương sai.
Mức hữu dụng.
Lựa chọn phát biểu sai trong số những phát biểu sau đây:
Theo công thức của mô hình Markowitz, một danh mục có 30 chứng khoán sẽ có 30 phương sai của từng chứng khoán riêng lẻ cần tính toán.
Theo công thức của mô hình Sharpe, một danh mục có 30 chứng khoán sẽ có 92 cặp dữ liệu để tiến hành tính toán.
Theo công thức của mô hình Markowitz, một danh mục có 30 chứng khoán sẽ có 435 hệ số hiệp phương sai được yêu cầu dùng để tính rủi ro của danh mục đầu tư.
Theo công thức tính lợi nhuận kỳ vọng của danh mục đầu tư, một danh mục có 30 chứng khoán sẽ có mức lợi nhuận kỳ vọng bằng tỷ trọng của từng chứng khoán trong danh mục nhân với lợi nhuận kỳ vọng của từng chứng khoán đó.
Chiến lược quản lý danh mục đầu tư cổ phiếu chủ động hoàn toàn phù hợp nhất với các nhà đầu tư theo đuổi mục tiêu nào sau đây?
Đầu tư an toàn.
Đầu tư theo chỉ số.
Tăng trưởng vốn.
Cân bằng giữa tăng trưởng vốn và thu nhập thường xuyên.
Phát biểu nào sau đây là chính xác nhất về đa dạng hóa danh mục đầu tư?
Đa dạng hóa tài sản có thể giảm thiểu hoặc loại bỏ rủi ro hệ thống.
Lợi ích của việc giảm thiểu rủi ro từ đa dạng hóa không xảy ra cho đến khi tối thiểu có 10-15 chứng khoán riêng lẻ được mua.
Bởi vì đa dạng hóa làm giảm rủi ro tổng thể của danh mục nên việc giảm lợi nhuận kỳ vọng của danh mục là cần thiết.
Thông thường, càng thêm nhiều chứng khoán vào trong danh mục, rủi ro tổng thể của danh mục càng giảm.
Các chiến lược đầu tư cổ phiếu nào sau đây được coi là phù hợp nhất với nhà đầu tư có mức độ chấp nhận rủi ro thấp?
Đầu tư giá trị - cổ phiếu giá trị vốn hóa nhỏ (Value - Small).
Đầu tư tăng trưởng - cổ phiếu giá trị vốn hóa lớn (Growth - Large).
Đầu tư giá trị - cổ phiếu giá trị vốn hóa lớn (Value - Large).
Đầu tư tăng trưởng - cổ phiếu giá trị vốn hóa nhỏ (Growth - Small).
Rủi ro hệ thống là loại rủi ro:
Có thể đa dạng hóa được.
Không thể đa dạng hóa được.
Không thể ước lượng được.
Cả B và C.
Một danh mục đầu tư được tạo ra bằng cách đầu tư 25% giá trị của quỹ vào tài sản A (độ lệch chuẩn là 15%) và phần còn lại của quỹ vào tài sản B (độ lệch chuẩn là 10%). Nếu hệ số tương quan là 0,75 thì độ lệch chuẩn của danh mục đầu tư sẽ bằng?
2,8%.
4,2%.
5,3%.
Tất cả đều sai.
