Giả sử hai tài sản rủi ro A và B có tương quan âm hoàn toàn. A có tỷ suất sinh lợi kỳ vọng là 12% và độ lệch chuẩn của tỷ suất sinh lợi là 18%. B có tỷ suất sinh lợi kỳ vọng là 10% và độ lệc

7/27

Giả sử hai tài sản rủi ro A và B có tương quan âm hoàn toàn. A có tỷ suất sinh lợi kỳ vọng là 12% và độ lệch chuẩn của tỷ suất sinh lợi là 18%. B có tỷ suất sinh lợi kỳ vọng là 10% và độ lệch chuẩn của tỷ suất sinh lợi là 10%. Nếu muốn danh mục kết hợp giữa A và B có độ lệch chuẩn bằng 0 thì tỷ trọng đầu tư vào A là bao nhiêu?

65.8%

64.3%

35.7%

34.2%

Giải thích

Chọn đáp án C

Giải thích: Tương quan âm hoàn toàn => HSTQ = -1

=> cov = HSTQ * 18% * 10% = -0.018

Phương sai = WA^2 * 18%^2 + (1 - WA^2)^2* 10% + 2 * WA * (1-WA) * covar

=> WA = 35.7%